फ्यूचर्स फैल व्यापार की मूल बातें

+

फ्यूचर्स फैल व्यापार की मूल बातें ट्रेडिंग बिखरा वायदा पारंपरिक रूप से एक पेशेवर के व्यापार रणनीति के रूप में जाना जाता रहा है। हालांकि, हम यह हर किसी के शस्त्रागार में होना चाहिए कि एक व्यापार पद्धति है लग रहा है। आप इस आवश्यक व्यापार रणनीति में ज्ञान का एक ठोस नींव होगा तो यहाँ हमारा लक्ष्य के प्रसार की मूल बातें लेआउट के लिए है। कमोडिटी वायदा फैलता के प्रकार इंटर कमोडिटी वायदा बिखरा विभिन्न बाजारों के बीच फैले हुए हैं कि वायदा अनुबंध इंटर कमोडिटी वायदा फैलता है। इस का एक उदाहरण गेहूं बनाम मकई है। के व्यापारी मकई बाजार गेहूं बाजार की तुलना में अधिक मांग है जा रहा है कि सोचता है कि हम कहते हैं। व्यापार मकई खरीदने के लिए और गेहूं बेचना होगा। मक्का और गेहूं की कीमतों में ऊपर या नीचे जाने के लिए अगर व्यापारी परवाह नहीं करता; व्यापारी ही मक्का की कीमत गेहूं की कीमत से अधिक की सराहना करते देखना चाहता है। अनाज मंडियों बंद बेचते हैं, तो व्यापारी मकई गेहूं की तुलना में बेहतर अपने मूल्य पकड़ देखना चाहता है। अनाज मंडियों तेजी से कर रहे हैं, व्यापारी गेहूं की तुलना में आगे मकई अग्रिम देखना चाहता है। इंट्रा-कमोडिटी कैलेंडर स्प्रेड एक अंतर-कमोडिटी कैलेंडर स्प्रेड ही बाजार (यानी मकई) में फैल गया है और अलग-अलग महीनों (दिसंबर मकई बनाम यानी जुलाई मकई) के बीच फैल एक वायदा है। व्यापारी लंबे समय से एक वायदा अनुबंध और एक छोटा हो जाएगा। इस उदाहरण में, व्यापार लंबे जुलाई मकई और कम दिसम्बर मक्का या लघु जुलाई मकई और लंबे दिसम्बर मकई हो सकता है। आदेश में एक अंतर-कमोडिटी कैलेंडर स्प्रेड में किया जाना है। व्यापार लंबी और छोटी ही बाजार (यानी मक्का), लेकिन अलग अलग महीनों (दिसंबर बनाम यानी जुलाई) में होना चाहिए। बुल वायदा बिखरा व्यापारी लंबे समय तक एक ही बाजार में निकट महीने और छोटी आस्थगित महीना है जब एक सिपाही फ्यूचर्स में फैला हुआ है। की आप जुलाई 2011 मक्का मई 2011 मकई खरीदने और बेचने यह 2011 के फरवरी है और कहते हैं। आप के पास महीने और छोटी आस्थगित महीने लंबे होते हैं (मई जुलाई की तुलना में हमें करने के लिए करीब है)। यह वायदा अनुबंध के लिए निकट महीने पहले महीने की तुलना में तेजी से आगे ले जाने के लिए करते हैं कि नोट के लिए महत्वपूर्ण है। मकई एक बैल बाजार में है, तो (महीने के निकट) मई जुलाई (आस्थगित महीने) से अधिक तेजी से ऊपर जाना चाहिए। इस रणनीति का एक सिपाही वायदा फैलता कहा जाता है यही कारण है कि। सामने महीनों आस्थगित महीने, महीने के पास खरीदना होगा मकई पर तेजी है, जो एक व्यापारी को मात करने के लिए करते हैं के बाद से, आस्थगित महीने बेचते हैं, और आस्थगित महीने की तुलना में तेजी से और आगे ले जाने के लिए पास महीने के लिए चाहते हैं। पास और आस्थगित महीने के बीच यह रिश्ता हमेशा समय का सच 100% नहीं है, लेकिन यह समय के बहुमत है। आप आस्थगित पास महीने लंबी और कम कर रहे हैं, जब यह फैल एक बैल वायदा कहा जाता है यही कारण है कि। कीमतें बढ़ रही हैं जब प्रसार के लिए अपने पक्ष में जाना चाहिए। भालू वायदा बिखरा व्यापारी के पास महीने और लंबे समय तक के लिए टाल महीने कम है जब एक भालू फ्यूचर्स में फैला हुआ है। इस प्रसार हमारे बुल फ्यूचर्स के विपरीत है। फिर, आप मई 2011 मकई बेचने यह 2011 की फरवरी का कहना है कि और जुलाई 2011 मकई खरीदते हैं। आप के पास महीने और लंबे समय तक के लिए टाल महीने कम कर रहे हैं। निकट महीने दस तेजी से और आगे के लिए टाल महीने की तुलना में स्थानांतरित करने के लिए है, क्योंकि यह एक भालू फैला हुआ है। मकई एक भालू बाजार में है, तो (महीने के निकट) मई तेजी से नीचे जुलाई (आस्थगित महीने) से जाना चाहिए। यह हमेशा समय का सच 100% नहीं है, लेकिन यह समय के बहुमत है। आप के पास महीने और लंबे समय तक आस्थगित महीने कम कर रहे हैं, यह एक भालू फ्यूचर्स स्प्रेड कहा जाता है यही कारण है कि। कीमतों में गिरावट आ रही है जब यह प्रसार के लिए अपने पक्ष में जाना चाहिए। फ्यूचर्स ट्रेडिंग मार्जिन बिखरा वे एक प्रसार का हिस्सा हैं जब व्यक्ति ठेके के लिए मार्जिन कम किया जा सकता है। मकई का एक भी अनुबंध के लिए मार्जिन $ 2025 है। आप लंबे समय के लिए और एक ही फसल वर्ष में कम कर रहे हैं हालांकि, अगर मार्जिन केवल $ 200 है। आप विभिन्न फसलों साल के बीच लंबे या छोटे मकई (दिसम्बर बनाम जुलाई) हैं तो मार्जिन $ 400 है। मकई के लिए फसल वर्ष सितंबर के माध्यम से दिसंबर है। फैलता की अस्थिरता वास्तविक ठेके से कम होती है क्योंकि एक्सचेंजों मार्जिन कम कर दिया। एक वायदा प्रसार व्यापारी के लिए बाजार धीमा। एक प्रमुख बाहरी मकई बाजार घटना होती है तो शेयर बाजार में दुर्घटनाओं की तरह, फेड एक युद्ध से बाहर निकला, ब्याज दरों को जन्म देती है, या अपने बांड पर एक विदेशी देश चूक पृथ्वी भर में आधे रास्ते, दोनों ठेके समान रूप से प्रभावित किया जाना चाहिए। यह विनिमय फैल व्यापार के लिए मार्जिन कम करने के लिए अनुमति देता है कि प्रणालीगत जोखिम से सुरक्षा के इस प्रकार है। आप प्रणालीगत जोखिम के खिलाफ कैसे फैल व्यापार हेजेज के बारे में और अधिक जानना चाहते हैं। पढ़ने के लिए कृपया मेरे पिछले लेख, "व्यवस्थित जोखिम हेजिंग" वायदा मूल्य निर्धारण बिखरा फैलता दो ठेके के बीच अंतर के रूप में मूल्य रहे हैं। मई मकई एक बुशल एक 600'0 कारोबार कर रहा है, और जुलाई बुशल प्रति 610'0 पर कारोबार कर रहा है, तो प्रसार कीमत 600'0 मई 610'0 जुलाई = -10'0 है। मई 620'0 पर कारोबार कर रहा था और जुलाई 610'0 था, प्रसार कीमत 620'0 मई 610'0 जुलाई = + 10'0 है। वायदा उद्धरण बिखरा फैलता मूल्य निर्धारण करते हैं, आप हमेशा सामने महीने लेने के लिए और टाल दी महीने घटाना। सामने महीने (जुलाई बनाम हमारी पहली मई उदाहरण की तरह), प्रसार एक नकारात्मक संख्या के रूप में उद्धृत किया जाएगा आस्थगित की तुलना में कम कारोबार कर रहा है तो। सामने महीने (हमारी दूसरी मई बनाम जुलाई उदाहरण की तरह) आस्थगित महीने की तुलना में अधिक कारोबार कर रहा है, तो प्रसार के लिए एक सकारात्मक संख्या के रूप में उद्धृत किया जाएगा। फ्यूचर्स टिक मूल्यों का प्रसार वे अलग-अलग ठेके के लिए कर रहे हैं के रूप में टिक मान फैलता के लिए ही कर रहे हैं। मई मकई और जुलाई मकई के बीच प्रसार -10'0 सेंट, और -11'0 सेंट करने के लिए प्रसार चाल है, कि एक एक प्रतिशत की चाल है। मक्का में 1 प्रतिशत सभी महीनों के लिए $ 50 और मानक 5000 बुशल अनुबंध में फैलता है। वे अपनी व्यक्तिगत अनुबंध के लिए कर रहे हैं के रूप में टिक मूल्यों फैलता के लिए ही कर रहे हैं। कंटंगा बाजार सामने महीने के लिए टाल महीने से भी कम लागत जब एक बाजार कंटंगा में है। यह भी एक "सामान्य" बाजार के रूप में जाना जाता है। मई मकई की एक बुशल 600'0 खर्च होती है और जुलाई में मकई की एक बुशल 610'0 है, तो उस बाजार कंटंगा में है। सामान्य बाजारों में आस्थगित महीने के कारण स्वयं करने के लिए आवश्यक पूंजी के लिए भंडारण की लागत, संग्रहीत वस्तु पर बीमा, और ब्याज दरों के भुगतान से बना है जो कैरी की लागत को सामने महीने की तुलना में थोड़ा अधिक लागत और कमोडिटी की दुकान चाहिए । Backwardation बाजारों Backwardation में हैं। निकट महीने के लिए टाल महीने की तुलना में अधिक कारोबार कर रहे हैं। Backwardation में बाजार भी "" उलटा बाजारों कहा जाता है। वे कंटंगा या "सामान्य" बाजार के विपरीत हैं। Backwardation आम तौर पर बैल बाजार के दौरान होता है। एक पर्याप्त आपूर्ति मुद्दा या मांग में वृद्धि हुई है, जब एक वस्तु के सामने महीनों में तेजी से वापस महीने की तुलना में ऊपर जाना शुरू कर देंगे। सामने महीने प्रसव के लिए बाजार में आ रहे हैं कि कमोडिटी महीने हैं क्योंकि सामने महीने की आपूर्ति और मांग में परिवर्तन के प्रति संवेदनशील हैं। आपूर्ति कम हो जाती है या मांग बढ़ जाती है देखते हैं, तो यह भी 'नई फसल' के रूप में जाना जाता है, विशेष रूप से अगले फसल वर्ष में, बाजार के लिए टाल महीनों में इन के लिए खाते में करने के लिए आसान है। उदाहरण के लिए, यह 2011 के फरवरी और मकई की कमी नहीं है, हम कहते हैं। 'पुरानी फसल "महीने मार्च, मई, जुलाई और सितंबर के हैं। "नई फसल" दिसंबर में शुरू होता है। बाजार मार्च से सितम्बर तक आपूर्ति के बारे में क्या कर सकते हैं ज्यादा मकई, लगाया हो और काटा जा रहा है, वहाँ नहीं है। इन महीनों के दौरान उपलब्ध कराया गया है कि मक्का स्टॉक और भंडारण से बाहर आ रहा है। हालांकि, बाजार में दिसंबर और मक्का के लिए और अधिक खेती एकड़ जमीन का उपयोग कर की तरह, 2012 में जाने वाले महीनों में कुछ नियंत्रण करता है। नई फसल में मदद मिलेगी मक्का के लिए समर्पित न्यू एकड़ जमीन की कीमतों आस्थगित महीने के लिए स्थिर रखने के लिए। मकई गिरने तक काटा नहीं जा सकता क्योंकि निकट महीने अभी भी वृद्धि होगी, लेकिन आस्थगित महीने मांग के साथ मदद करने में सक्षम होना चाहिए और निकट महीने के रूप में के रूप में तेजी से ऊपर नहीं जाएगा। वायदा फैलता है और मौसम कई वस्तुओं के बाजार में आपूर्ति और मांग की मौसमी समय है। कुछ प्राकृतिक गैस, गर्म तेल और कॉफी की तरह सर्दियों में एक उच्च मांग है, जबकि कुछ वस्तुओं, पेट्रोल और कच्चे तेल की तरह गर्मियों के दौरान उच्च मांग में हैं। जिंसों भी अनाज मंडियों की तरह आपूर्ति की मौसमी अवधि, हो सकता है। मकई बाजार साल के उस समय के दौरान कम कीमतों के लिए नेतृत्व कर सकता है, जो गिरावट में फसल के बाद सबसे बड़ी आपूर्ति हक़ है। बाजार सूत्रों के अनुसार फैलता का उपयोग करें और इन मौसमी मांग और आपूर्ति के बदलाव का फायदा उठाने की कोशिश करेंगे। वे सफलता का खतरा, इनाम, और संभावना अनुमान लगाने के लिए विशिष्ट समय फ्रेम के दौरान साल भर में फैलता के प्रदर्शन को देखो। आप मौसमी वायदा फैल व्यापार के बारे में और अधिक जानना चाहते हैं, तो मेरे पिछले लेख, "मौसमी वायदा फैल व्यापार" पढ़ें। 30 दिनों के लिए टर्नर लो बाजार चेतावनी प्रयास करें टर्नर के बाजार चेतावनी ट्रायल ले लो - टर्नर के बाजार चेतावनी दैनिक अद्यतन और डेनियल ट्रेडिंग ग्राहकों के लिए एक intraday व्यापार सिफारिश सेवा शामिल है ले लो। टर्नर लो बाजार चेतावनी एक ईमेल न्यूज़लेटर सदस्यता भी शामिल है। टर्नर लो बाजार चेतावनी परीक्षण 30 दिनों तक रहता है। वायदा और फैल व्यापार करने के लिए गाइड इस व्यापक ebook, लड़का कुंज की मुबारकबाद, आप को समझने में मदद और वायदा की बुनियादी बातों में व्यापार का प्रसार में महारत हासिल करने के लिए बनाया गया है। जोखिम प्रकटीकरण ऐसे में फैला है और फैलकर पदों के रूप में की स्थिति, के संयोजन का उपयोग रणनीतियों एक सरल लंबे या छोटे स्थिति लेने के रूप में जोखिम भरा हो सकता है। इस सामग्री को एक डेरिवेटिव लेनदेन में प्रवेश करने के लिए एक याचना के रूप में अवगत करा दिया है। इस सामग्री ट्रेडों के लिए खातों और लोभ के लिए अपने या अपने लोभ के भाग के रूप में अनुसंधान बाजार कमेंट्री और व्यापार सिफारिशें प्रदान करता है, जो एक डेनियल ट्रेडिंग दलाल द्वारा तैयार की गई है; सीएफटीसी नियम 1.71 के रूप में परिभाषित हालांकि, डेनियल ट्रेडिंग एक अनुसंधान विभाग बनाए रखने नहीं है। डेनियल ट्रेडिंग, उसके प्रधानाचार्यों, दलालों और कर्मचारियों को उनके खुद के खातों के लिए या दूसरों के खातों के लिए डेरिवेटिव में व्यापार कर सकते हैं। कारण इस तरह के कारोबार से अलग कर रहे हैं कि पदों की दीक्षा या परिसमापन में हो सकता है (जैसे जोखिम सहिष्णुता, मार्जिन आवश्यकताओं, व्यापार उद्देश्यों, दीर्घकालिक रणनीति बनाम अल्पावधि, तकनीकी बनाम मौलिक बाजार विश्लेषण, और अन्य कारकों के रूप में) विभिन्न कारकों को या राय और सिफारिशें करने के लिए विपरीत उसमें निहित। पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का जरूरी संकेत नहीं है। व्यापार वायदा अनुबंध या वस्तु विकल्पों में नुकसान के जोखिम को पर्याप्त हो सकता है, और इसलिए निवेशकों को जोखिम leveraged पदों लेने में शामिल है और इस तरह के निवेश के साथ जुड़े जोखिम के लिए और उनके परिणामों के लिए जिम्मेदारी मान लेना चाहिए समझना चाहिए। आप ध्यान से इस तरह के व्यापार अपनी परिस्थितियों और वित्तीय संसाधनों के प्रकाश में आप के लिए उपयुक्त है या नहीं पर विचार करना चाहिए। आप मुखपृष्ठ के नीचे DanielsTrading पर पहुँचा "जोखिम प्रकटीकरण" वेबपेज पढ़ना चाहिए। डेनियल ट्रेडिंग साथ संबद्ध नहीं है और न ही यह किसी भी व्यापार प्रणाली, समाचार पत्र या अन्य समान सेवा का समर्थन करता है। डेनियल ट्रेडिंग गारंटी या इस तरह के सिस्टम या सेवा के द्वारा किए गए किसी भी प्रदर्शन के दावे की पुष्टि नहीं करता। 05:00 पर रश्मि 29 जनवरी 2014